家庭财务规划谨遵“三步走”

    3月22日，由恒安标准人寿保险有限公司和泰达荷银基金管理有限公司携手举办的"走近理财"大型公益巡讲活动吸引了众多投资者的热情参与。会上，恒安标准人寿首席营销官张见先生，通过生动的实例为投资者指出了在家庭财务规划时可能出现的误区，提出了以明确目标为先的最佳方式；泰达荷银基金管理有限公司投资策略部总经理兼首席策略分析师尹哲先生，则认为虽然近期股市经过了大幅调整，但市场依然存在着下行的空间。
　　财务规划首要明确目标
　　张见认为，很多投资者的理财行为常常和家庭财务规划目标脱节，理财操作容易走入误区。因此，建议投资者在做家庭财务规划的时候遵循三个步骤：
　　第一，了解并确定自己的财务目标，这是家庭财务规划的基础。在这方面，也要遵循三个原则：一要把家庭和人生未来的规划做全面和系统的分析，避免随意性；二要把人生众多的目标和规划进行排序，分清主次；三要考虑时间因素，把目标分为短期(3年以内)、中期(3-7年)、长期(7年以上)，逐一实现。
　　第二，设计并实施理财方案。这里需要注意两个方面的问题：一是家庭的经济状况，二是风险的承受能力。科学的家庭理财规划是按比例分配的，保障、消费、投资一样都不能少，在理财金字塔中，风险防范基金是基础，包括银行储蓄、社会保险和商业保险；其次是家庭消费基金，包括购车、旅游、购房、教育等基金和日常的生活消费；最后考虑风险投资基金，包括股票期货、房地产、黄金艺术品收藏。对于家庭月收入在2000-4000元的家庭来说，风险防范基金最好占家庭储备的20%，消费基金70%，风险投资基金10%；而对4000-6000元的家庭，三者比例可为25%、60%、15%；6000-8000元的家庭，可为30%、50%、20%。
　　第三，评估、调整理财方案。计划制订之后，因为市场环境在不断地变化，因此也要对财务方案进行调整。如果距离退休还有十年的时间，可能会把更多的养老金放到股票、偏股型的基金上。当距离退休年龄越来越近，就会把更多的资产放在债券、固定收益型的资产上。有效地进行动态调整是投资组合中需要关注的问题。
　　长期投资时代来临
　　尹哲认为市场正在进入一个真正值得长期投资的区域，虽然前期市场经历了大幅调整，但整体来说指数可能还会有一下探的过程。从风格上来说，通过定位研究发现，大盘蓝筹股下跌的空间不大了，这主要是从现在绝对估值的水平，包括A、H股各方面的差价去考虑。尹哲也表示："对于一些公司，包括做题材的公司，前期经过'爆炒'，导致A、H股之间可能有三四倍的差价，而市盈率可能还在八九十倍，甚至上百倍，随着股市的持续调整，这些股票面临较大的下行风险。"
　　去年底，多家机构都预测今年股市将会有一拨行情，对此尹哲认为，目前股市各种不确定因素较多，很难判断今年还能否走出一拨单边上扬的行情。尹哲表示虽然股市还没有达到底部，但是已经在慢慢接近底部区域。他笑着说："只有先趴下了，我们才能再站起来。"